對項目風(fēng)險問題，即項目投資的安全性問題，項目評估中也應(yīng)給予充分關(guān)注。分析的方法一般采用：
盈虧平衡分析
盈虧平衡點是項目盈利與虧損的分界點。通過分析產(chǎn)品產(chǎn)量、成本與盈利能力的關(guān)系，找出盈利與虧損在產(chǎn)量、產(chǎn)品價格、生產(chǎn)能力利用率等方面界限，從而確定在經(jīng)營條件下發(fā)生變化時的承受能力。一般來說，影響盈虧產(chǎn)量的因素有固定成本、產(chǎn)品價格和單位產(chǎn)品變動成本。通常稱產(chǎn)品價格與單位產(chǎn)品變動成本之差為“單位產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)”。固定成本越高，盈虧平衡產(chǎn)量越高；相對于預(yù)期的產(chǎn)品銷售量，單位產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)越高，盈虧平衡產(chǎn)量就越低，項目發(fā)生虧損的可能性就越小。另外，從企業(yè)經(jīng)營角度來講，由于外部經(jīng)營環(huán)境可能發(fā)生變化引起銷售量和利潤波動而發(fā)生業(yè)務(wù)風(fēng)險是常見的風(fēng)險因素。而固定成本在總成本構(gòu)成中所占的比例越大，企業(yè)所面臨的業(yè)務(wù)風(fēng)險就越大，即，固定資產(chǎn)有放大企業(yè)業(yè)務(wù)風(fēng)險的作用。因此，正確判斷項目風(fēng)險情況和合理選擇項目的成本結(jié)構(gòu)有重要意義。
敏感性分析
所謂敏感性分析，就是通過一個或多個不確定因素的變化導(dǎo)致決策指標(biāo)的變化幅度，進(jìn)而判斷各個因素的變化對實現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)的影響程度。不確定因素包括制約和影響投資效益的各種因素，如投資額變化；原材料和產(chǎn)品價格變化；產(chǎn)品質(zhì)量及銷售量變化；項目建設(shè)期、項目投產(chǎn)時的產(chǎn)出水平及達(dá)到設(shè)計能力所需時間變化；經(jīng)營成本的變化；貸款利率變化等。如果某因素可能出現(xiàn)的變動幅度大于最大允許變動幅度，則表明該因素是方案的敏感因素。也可以假定要分析的各個因素均從其基本數(shù)值開始變動，比較在同一變動幅度下各因素變動對經(jīng)濟效果評價指標(biāo)的影響大小，據(jù)此判斷方案經(jīng)濟效果對各因素的敏感程度。有時不僅進(jìn)行單因素敏感性分析，還要進(jìn)行多個因素同時變動對經(jīng)濟效果的影響，以判斷方案的風(fēng)險情況和克服單因素敏感性分析的局限性。
概率分析
敏感度分析的一個基本假設(shè)就是各個不確定因素發(fā)生變動的概率相同。實際上，任何方案的各不確定因素在未來發(fā)生某一幅度變動的概率一般不會相同。有時往往被認(rèn)為不太敏感的因素將來發(fā)生不利的變動概率卻很大，實際上帶來的風(fēng)險比那些敏感度大的因素還大。這種問題敏感度分析無法解決，必須借助于概率分析。
概率分析就是通過研究各個不確定因素發(fā)生不同幅度變動的概率分布及其對方案經(jīng)濟效果的影響，以對評價結(jié)果做出某種概率描述，從而判斷項目的風(fēng)險情況。前提是必須占有足夠多的信息資料并對這些信息資料進(jìn)行深入的分析研究，否則無法進(jìn)行。對項目各種風(fēng)險因素進(jìn)行概率分析是多年來進(jìn)行可行性研究和項目評估的弱點，可以說基本上沒有進(jìn)行。投資風(fēng)險分析工作做的不深也是多年來造成投資決策失誤的一個重要原因。