考慮，自如友家只向自己作為中介平臺(tái)的房屋提供貸款。一旦違約，可以收回房屋重新出租。而58則更為激進(jìn)，房租以信用貸款的形式發(fā)放，介入了芝麻信用分作為信用評(píng)價(jià)指標(biāo)之一。58不介入租房過(guò)程，所選房源也不限于58同城網(wǎng)頁(yè)上的房源。
二、汽車產(chǎn)業(yè)鏈上的互聯(lián)網(wǎng)金融化場(chǎng)景
同樣重資產(chǎn)的汽車行業(yè)，雖然生產(chǎn)周期比房地產(chǎn)短得多，但龐大的產(chǎn)業(yè)鏈上存在著巨大的融資需求。從供應(yīng)鏈上看，一輛整車的生產(chǎn)大約需要兩萬(wàn)多個(gè)零部件。除了生產(chǎn)發(fā)動(dòng)機(jī)和變速箱等關(guān)鍵零部件的企業(yè)，以及生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)化配件的大型零部件企業(yè)外，還有很多中小型企業(yè)存在。他們的融資需求往往無(wú)法通過(guò)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)來(lái)滿足。
在汽車流通環(huán)節(jié)，銀行信貸已經(jīng)覆蓋4S店，但是4S轄區(qū)內(nèi)的二級(jí)經(jīng)銷商卻面臨著特殊的融資困境。這類經(jīng)銷商每月銷車多在10臺(tái)以內(nèi)，融資需求主要來(lái)自向4S店交納的購(gòu)車款，額度有限，需求緊急。二手車經(jīng)銷商則因?yàn)檐囕v價(jià)值難以評(píng)估，無(wú)法作為抵押品獲得銀行貸款。這些特殊的場(chǎng)景需求都是互聯(lián)網(wǎng)金融可以開(kāi)發(fā)的機(jī)會(huì)。
1. 供應(yīng)鏈：通過(guò)關(guān)鍵結(jié)點(diǎn)批量獲取安全債權(quán)
一個(gè)大型汽車企業(yè)可以造就一個(gè)汽車城市，這足以證明汽車產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)之大。整車廠商上游供應(yīng)鏈的企業(yè)大多會(huì)在整車企業(yè)附近建廠。這為金融機(jī)構(gòu)以整車廠商為節(jié)點(diǎn)批量獲取產(chǎn)業(yè)鏈客戶提供了機(jī)會(huì)。
與房地產(chǎn)行業(yè)一樣，只要能抓住信譽(yù)度高的整車廠商作為信息結(jié)點(diǎn)，從結(jié)點(diǎn)處獲取供應(yīng)鏈企業(yè)應(yīng)收賬款的真實(shí)信息就能合理控制風(fēng)險(xiǎn)。而且汽車行業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)時(shí)間短，通常在半年以內(nèi)個(gè)月的時(shí)間，更容易滿足目前P2P平臺(tái)投資者的流動(dòng)性需求。P2P平臺(tái)懶投資就依托比亞迪做關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)鏈上的應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)，從汽車產(chǎn)業(yè)鏈上獲得了穩(wěn)定的債權(quán)。
2. 二級(jí)汽車經(jīng)銷商：抓住小額、短期、優(yōu)質(zhì)擔(dān)保的融資需求
根據(jù)中國(guó)汽車咨詢中心網(wǎng)的數(shù)據(jù)，截至2014年6月，國(guó)內(nèi)乘用車4S店的數(shù)量有24318家。4S店可以看作汽車廠商的特許一級(jí)經(jīng)銷商，由于交易量大資產(chǎn)可靠，4S店可以通過(guò)銀行獲得貸款。但是，每家4S店通常會(huì)下轄二級(jí)經(jīng)銷點(diǎn)。國(guó)內(nèi)二級(jí)經(jīng)銷商數(shù)量大約有5萬(wàn)多家。這些二級(jí)經(jīng)銷商從4S店批量采購(gòu)車輛時(shí)會(huì)產(chǎn)生融資需求。由于單店貸款數(shù)量少，貨款周轉(zhuǎn)時(shí)間短，資金需求急，銀行無(wú)法為這些二級(jí)經(jīng)銷商提供服務(wù)。這些債權(quán)有新車作為抵押物，風(fēng)險(xiǎn)可控。很適合作為P2P平臺(tái)短期融資的債權(quán)標(biāo)的。
經(jīng)銷商們往往集中在各地汽車市場(chǎng)，便于業(yè)務(wù)的批量化開(kāi)展。目前尚未出現(xiàn)專注于這一垂直領(lǐng)域的跨區(qū)域平臺(tái)。北京地區(qū)已經(jīng)有平安理財(cái)網(wǎng)專注于這一區(qū)域市場(chǎng)提供這類服務(wù)。但這類平臺(tái)缺少資金資源，很難做大。
3. 消費(fèi)者購(gòu)車貸款：傳統(tǒng)紅海市場(chǎng)，不做產(chǎn)品做通道
汽車消費(fèi)金融是消費(fèi)金融領(lǐng)域的成熟產(chǎn)品。目前銀行、消費(fèi)金融公司和汽車金融公司都在競(jìng)爭(zhēng)這項(xiàng)業(yè)務(wù)。盡管市場(chǎng)空間大，但產(chǎn)品差異化程度低，價(jià)格戰(zhàn)使得利潤(rùn)較低。加上汽車金融公司將低息甚至短期的免息貸款作為車輛促銷的手段，這一市場(chǎng)已經(jīng)成了競(jìng)爭(zhēng)的紅海。
對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融公司而言，缺少資金成本優(yōu)勢(shì)，因此從金融產(chǎn)品出發(fā)很難突破。利用渠道優(yōu)勢(shì)，獲得購(gòu)車客戶，作為中介嫁接上訴金融服務(wù)卻可以發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)的流量?jī)?yōu)勢(shì)。但這一場(chǎng)景的拓展空間有限，更適合汽車電商網(wǎng)站。比如汽車之家的車商城、淘寶的淘寶汽車也都對(duì)接金融機(jī)構(gòu)提供分期貸款服務(wù)。
4. 二手車貸款：用電商平臺(tái)交易數(shù)據(jù)盤(pán)活抵押資產(chǎn)
中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，2014年國(guó)內(nèi)二手車交易數(shù)量605萬(wàn)輛，平均交易價(jià)格在6萬(wàn)元左右，交易額達(dá)到3675億元。隨著國(guó)內(nèi)二手車交易的活躍，這部分市場(chǎng)的金融需求越來(lái)越旺盛。
但二手車是