12月11日，“任性”的陌陌CEO唐巖抱著兒子，一起敲響了納斯達克的鐘聲。
在這場中概股 2014年登陸美股資本市場的收官之作里，摩根史丹利、摩根大通、瑞士信貸、華興資本等構成的聯(lián)席主承銷商陣營，其中，華興資本是唯一的中國投行。
這是華興資本2014年在海外市場完成的第7個IPO。
在短短兩年時間里，這家新型投行就已經(jīng)承攬了中國大部分IT企業(yè)赴美IPO交易。2014年，京東商城融資15億美元的IPO中，華興成了唯一參與承銷的中國投行，它同時也成了今年上市的聚美優(yōu)品、途牛、樂居、神州租車、陌陌的聯(lián)席主承銷商。
在如火如荼的互聯(lián)網(wǎng)投資領域，你能想到的大半融資、并購，從騰訊入股京東、阿里入股佰程旅行網(wǎng)到趕集網(wǎng)E輪2億美金融資……背后都閃現(xiàn)著華興資本的身影。
截至目前，今年華興資本已完成超過40個私募融資及并購項目，交易金額超過50億美元；在海外市場已完成7個IPO及2個可轉(zhuǎn)債項目，交易金額超過65億美元。
事實上，如果把時間拉回兩年前，華興資本剛剛拿下券商牌照，開始做IPO業(yè)務時，當時的華興資本 “既有來自業(yè)界的懷疑，也有來自競爭對手的嘲諷。”坐在東長安街華興資本辦公室里，華興資本董事總經(jīng)理杜永波回憶。
這家中國互聯(lián)網(wǎng)“金手指”究竟怎樣煉成的？杜永波對我透露了“三個秘訣”——
先朋友后生意
在華興資本創(chuàng)始人包凡眼里，每一類投行的崛起，都與它最核心的一群客戶有關，正如“歐洲皇室撐起了羅希爾德，洛克菲勒撐起了摩根，猶太人撐起了高盛，香港家族撐起了百富勤?！?/p>
而撐起華興資本的，是和中國本土互聯(lián)網(wǎng)公司建立的深厚關系。用杜永波的話說，“不少國際大投行可能是在上市前12個月才開始進場，但幾年前，我們就已經(jīng)和創(chuàng)業(yè)者混在一起，為客戶提供不止一輪融資服務，大家早已成了兄弟、哥們兒?！?/p>
例如，2012年7月，華興資本以公司獨家財務顧問的身份協(xié)助陌陌完成私募融資。
“再舉個例子，易到用車在A輪時曾拿到了別人的Term，但到了簽Term Sheet（投資意向書）的階段，投資人突然出現(xiàn)變化，又轉(zhuǎn)來請華興介入幫它做融資。記得有一次，易到用車收到了一個投資意向，時間追得緊，我趕上出差，辦完事后回到酒店已經(jīng)11點多，開始坐在電腦跟前修改投資意向書，改到凌晨一點多給對方發(fā)過去，這讓對方很感動，這也成了合作的良好開始。”
在易到用車B輪融資時也遇到了一點挑戰(zhàn)。在A輪、B輪之間，由于易到用車的商業(yè)模式還在摸索，A輪模式設想的有些想法并沒有取得太好的效果，易到用車賬上的資金已經(jīng)變得吃緊。
這種局面下，華興在介入融資時，一方面和易到團隊一起花時間、精力討論，另一面和投資人溝通，配合易到用車在業(yè)務調(diào)整之后實現(xiàn)的業(yè)績增長，順利完成了融資。
到了B 輪，攜程積極入局時，華興當時的分析是，任何戰(zhàn)略投資都是有利有弊：攜程的入股利的一面是給易到用車帶來業(yè)務資源，但弊的地方在于戰(zhàn)略投資人的利益不見得完全一致，會否給公司未來的戰(zhàn)略選擇帶來掣肘?！白詈笪覀儙椭痉治?，在現(xiàn)階段還是看業(yè)務發(fā)展，而易到與攜程的業(yè)務相匹配，同時在商業(yè)談判上爭取好的平衡，沒有給公司未來發(fā)展選項上帶來限制。”
而不久前剛剛獲得2億美元E輪融資的趕集網(wǎng)，從4年前B輪融資時就開始與華興資本合作。
“特別是最近這輪融資，在大家還沒有看到更具體的東西之前，投資人會有疑問，在58同城已經(jīng)上市的前提下，這個行業(yè)會不會是贏家通吃？未來如果以行業(yè)第二的身份上市要打多少折？”杜永波告訴我，而這背后一方面要看管理團隊對于未來的發(fā)展策略，能否實現(xiàn)“彎道超車”