金融相關(guān)負責人認為，互聯(lián)網(wǎng)金融作為傳統(tǒng)銀行的補充，銀行主要以服務(wù)大中型企業(yè)為主，500萬以上貸款，作為補充，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺則更多應(yīng)該將服務(wù)下沉，服務(wù)到大多數(shù)沒有被銀行覆蓋的人群，比如年輕白領(lǐng)、藍領(lǐng)、工人、個人工商戶等，他們沒有完善的個人信用數(shù)據(jù)，或者難以提供銀行所要求的多項信息。所以，小額分散必然是互聯(lián)網(wǎng)金融首要堅持的服務(wù)原則，從風控的角度來看，小額分散也更利于風險控制，這也是行業(yè)自發(fā)展以來一直強調(diào)的。
《暫行辦法》中關(guān)于借款金額的限制，將對以企業(yè)貸款為主的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺影響較大，可能會導致平臺集中轉(zhuǎn)型，轉(zhuǎn)向更小額分散的資產(chǎn)，那么，小額抵押貸、消費金融等具有小額特點的資產(chǎn)市場勢必會迎來激烈的搶灘與競爭。
鼓勵傳統(tǒng)金融機構(gòu)做互聯(lián)網(wǎng)金融
實際上，這不是相關(guān)機構(gòu)第一次做出類似的要求。早在全年7月，由央行會同有關(guān)部委牽頭、起草、制定的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)“基本法”《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》（下稱“《指導意見》”）也將互聯(lián)網(wǎng)金融視為傳統(tǒng)金融的補充。
《指導意見》首先對互聯(lián)網(wǎng)金融進行了官方定義——傳統(tǒng)金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式。
上述定義暗藏深意，傳統(tǒng)金融機構(gòu)排在互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)之前，可見不僅僅是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)做金融得到認可，監(jiān)管層更加鼓勵傳統(tǒng)金融機構(gòu)，如銀行、證券、保險、基金、信托和消費金融等，利用網(wǎng)絡(luò)開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。
《指導意見》要求，第三方支付機構(gòu)與其他機構(gòu)開展合作，應(yīng)清晰界定各方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。
此條雖然尚未明確界定互聯(lián)網(wǎng)支付的權(quán)利和義務(wù)，但也暗示了互聯(lián)網(wǎng)支付不能橫沖直撞，隨便觸碰別人的蛋糕，比如搶傳統(tǒng)銀行的生意。
在客戶資金第三方存管方面，《指導意見》指出，除另有規(guī)定外，從業(yè)機構(gòu)應(yīng)當選擇符合條件的銀行業(yè)金融機構(gòu)作為資金存管機構(gòu)，對客戶資金進行管理和監(jiān)督，實現(xiàn)客戶資金與從業(yè)機構(gòu)自身資金分賬管理。
這意味著，以后將只有銀行業(yè)金融機構(gòu)才能走資金存管，為P2P做資金托管的第三方支付，如易寶支付的這一業(yè)務(wù)面臨停止。
易寶支付互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)線總經(jīng)理許現(xiàn)良曾表示，截至2014年10月，有超過300家P2P平臺接入了易寶的資金托管平臺，而且還以每個月新增數(shù)十家平臺的速度增加。據(jù)了解，易寶支付P2P資金托管平臺向接入平臺收取每年8萬元的托管費。這意味著，平臺每年幾千萬上億元的托管費打水漂了。
第三方支付別想成為銀行
如果說《指導意見》只是將第三方支付機構(gòu)的部分業(yè)務(wù)經(jīng)營權(quán)進行劃分的話，今年7月1日開始實施的《非銀行支付機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》（下稱“《管理辦法》”）已經(jīng)關(guān)系到支付寶、財付通等第三方支付機構(gòu)的基礎(chǔ)功能。
隨著《管理辦法》的實施，從今年7月1日起，包括支付寶和微信支付等在內(nèi)的第三方支付，用戶通過賬戶余額網(wǎng)上購物、充值、發(fā)紅包或轉(zhuǎn)賬給好友每年只有20萬的支付額度，一旦提前用完，當年剩下的時間內(nèi)將不能再使用余額支付，后續(xù)只能直接綁定銀行卡支付。
《管理辦法》明確定位了第三方支付的職能，即“支付通道”，而不是讓其拓展業(yè)務(wù)吸收存款，然后再自己發(fā)展出一個“銀行”。隨著職能清晰劃分，第三方支付可經(jīng)營業(yè)務(wù)受到限制，支付牌照的溢價將大不如從前，未來想象力也將大打折扣。
第三方支付被定位為小額、純通道以后，很多業(yè)務(wù)就不能再做了。比如理財將不能再做了，很多理財產(chǎn)品額度較高；因為很多交易是大額，P2B也將不能再做了。存取和信貸等業(yè)務(wù)也將不能再做了。這些都將直接影響到第三方支付機構(gòu)的營收。比如，賬戶交易限額使得第三方支付機構(gòu)的資金沉淀減少，其相應(yīng)的利息收入會隨之減少。
實際上，不僅僅是P2P和第三方支付，股權(quán)眾籌也被定義為通過互聯(lián)網(wǎng)形式進行公開小額股權(quán)融資的活動。
隨著《指導意見》、《管理辦法》和《暫行辦法》的先后落地，監(jiān)管層的思路已經(jīng)很明顯，互聯(lián)網(wǎng)金融未來將只做傳統(tǒng)金融機構(gòu)的補充，而不要輕易扮演顛覆者，畢竟金融市場最需要的就是穩(wěn)定。
馬云(微博)曾說，銀行不改變，我們就改變銀行，這一度讓眾多商業(yè)銀行變得極度緊張。螞蟻金服旗下的支付寶和余額寶一度被認為是可以顛覆銀行的重要力量，但時過境遷，支付寶未來將專注成為小額、分散和便捷的支付通道，銀行面對余額寶也不用再那么恐慌。