項(xiàng)目資本金是指在建設(shè)項(xiàng)目總投資中，由投資者認(rèn)繳的出資額，對(duì)于建設(shè)項(xiàng)目來(lái)說(shuō)是非債務(wù)性資金，項(xiàng)目法人不承擔(dān)這部分資金的任何利息和債務(wù)；投資者可按其出資的比例依法享有所有者權(quán)益，也可轉(zhuǎn)讓其出資及其相應(yīng)權(quán)益，但不得以任何方式抽回。財(cái)政平衡的核心是資金，項(xiàng)目的資金管理要點(diǎn)包括：資金源、渠道、流量、循環(huán)速度、時(shí)空分布五項(xiàng)。
1.資金源，包括啟動(dòng)和投資項(xiàng)目的資金來(lái)源、項(xiàng)目進(jìn)展過(guò)程中可以獲得資金的來(lái)源二類，前者容易理解，關(guān)鍵是后者。并非所有的任務(wù)進(jìn)展都可以獲取資金，而是在很多節(jié)點(diǎn)上才能獲得資金;而有些任務(wù)，是能產(chǎn)生豐沛的資金(或不限制)，并且大家都有共識(shí)的，比如設(shè)備到貨后打預(yù)付款，一般的合同條款都會(huì)做出規(guī)定。
所以，對(duì)資金源的管理，在項(xiàng)目啟動(dòng)后，要特別識(shí)別出資金的節(jié)點(diǎn)任務(wù)或者標(biāo)識(shí)，進(jìn)行必要的安排。比如房地產(chǎn)業(yè)規(guī)定房子必須封頂了才可以取得預(yù)售許可證，而預(yù)售許可證獲得就能夠進(jìn)行銷售，拿到錢。因此，對(duì)于房子封頂這項(xiàng)任務(wù)就可以定義為資金源，進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)控。
2.渠道：渠道在這里是指項(xiàng)目的經(jīng)費(fèi)是通過(guò)什么樣的流程、環(huán)節(jié)、人手來(lái)流轉(zhuǎn)的，渠道包括了項(xiàng)目外和項(xiàng)目?jī)?nèi)二個(gè)渠道，常見的問(wèn)題是不清楚資金在項(xiàng)目外的渠道如何運(yùn)轉(zhuǎn)，而項(xiàng)目?jī)?nèi)部的渠道又簡(jiǎn)單到過(guò)于暢通以致失控或者過(guò)于集中以致呆滯。渠道也可以相應(yīng)地劃分為“收”的渠道和“支”的渠道，“收”的核心問(wèn)題是誰(shuí)負(fù)責(zé)收和收到哪里?“支”的核心問(wèn)題是誰(shuí)來(lái)審批和審批的范圍權(quán)限。
項(xiàng)目經(jīng)理兼?zhèn)涫罩Чδ苁蔷哂袠O大風(fēng)險(xiǎn)的，這會(huì)自然地導(dǎo)致資金失控的風(fēng)險(xiǎn)，甚至舞弊問(wèn)題，也有可能導(dǎo)致項(xiàng)目進(jìn)度、質(zhì)量方面的某種失控。
許多企業(yè)，往往忘記了誰(shuí)拿的項(xiàng)目誰(shuí)負(fù)責(zé)收回錢這個(gè)道理，換句話說(shuō)，項(xiàng)目的客戶經(jīng)理是最好的負(fù)責(zé)收錢的人，但要有機(jī)制確保他不僅收了錢，還向公司匯報(bào)并進(jìn)了公司賬戶，因此，事先正式地通知客戶項(xiàng)目唯一指定的銀行賬戶是必要的。項(xiàng)目管理者聯(lián)盟文章
項(xiàng)目經(jīng)理完全負(fù)責(zé)審批“支”，也會(huì)導(dǎo)致問(wèn)題，要特別注意這個(gè)“支”不僅包括日常經(jīng)費(fèi)和物料采購(gòu)，也包括了人員的工資薪酬(和漲幅)、外包、租賃等等，過(guò)大的權(quán)限或造成項(xiàng)目經(jīng)理凌駕于職能部門之上，甚至導(dǎo)致公司也無(wú)法制約，除非他本來(lái)就是總承包人，公司不能夠干涉他。因此，一個(gè)好的采購(gòu)、行政和財(cái)務(wù)平臺(tái)就成為管理好項(xiàng)目“支”的基礎(chǔ)，許多工程企業(yè)做不大，往往原因在于它們不是基于平臺(tái)運(yùn)作，而只是把“支”的渠道完全依賴于層層承包分包轉(zhuǎn)包的體系。
好的渠道管理，能夠哺育真正優(yōu)秀的工程項(xiàng)目企業(yè)，可惜，說(shuō)來(lái)容易。
3.流量，資金和水一樣，多了泛濫，少了干旱，流量恰到好處就能保證項(xiàng)目順風(fēng)順?biāo)髁侩m然總是和速度聯(lián)系在一起，但速度仍然需要單獨(dú)討論。在流量的問(wèn)題上，必須要有嚴(yán)格的數(shù)學(xué)計(jì)算，訂立單位時(shí)間進(jìn)出的資金量的目標(biāo)，然而，也有非常的必要來(lái)解決資金的安全儲(chǔ)備問(wèn)題。
4.時(shí)空分布，有了上面4個(gè)方面的研究，那么，基于WBS和甘特圖的資金時(shí)空分布圖自然而生。
好的項(xiàng)目經(jīng)理能夠發(fā)現(xiàn)時(shí)空分布、流量、速度三者之間的數(shù)量關(guān)系，也能夠通過(guò)資金源和渠道二者來(lái)妥善地加以管理。
在上述基礎(chǔ)上，再來(lái)研究項(xiàng)目的融資、投資價(jià)值，研究通貨膨脹、匯兌損失對(duì)項(xiàng)目資金的影響，回到傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)資金管理上來(lái)。
5.循環(huán)速度，這里不是說(shuō)向量意義(有方向)的速度，而是指資金循環(huán)的速度。很多人認(rèn)為項(xiàng)目只有一個(gè)大的資金循環(huán)，所以不關(guān)心循環(huán)速度，這不是完全準(zhǔn)確的。很多項(xiàng)目有自己的小資金循環(huán)，具體來(lái)說(shuō)，一個(gè)是“客戶-乙方”之間的資金循環(huán)，另一個(gè)是“乙方-供應(yīng)商”之間的資金循環(huán)
，對(duì)于這二個(gè)資金循環(huán)，目前比較缺乏這方面研究，然而，高級(jí)的管理人員和財(cái)務(wù)總監(jiān)必須意識(shí)到循環(huán)速度對(duì)于項(xiàng)目健康發(fā)展的重要性。