中國銀監(jiān)會(huì)12日發(fā)布《商業(yè)銀行并購貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，將并購貸款期限從5年延長至7年。
銀監(jiān)會(huì)法規(guī)部副主任王科進(jìn)說，由于不同并購項(xiàng)目投資回報(bào)期各不相同，部分并購項(xiàng)目整合較復(fù)雜，產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)時(shí)間較長，因而適度延長并購貸款期限。
據(jù)了解，為貫徹落實(shí)《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化企業(yè)兼并重組市場環(huán)境的意見》，完善企業(yè)兼并重組金融服務(wù)，銀監(jiān)會(huì)對(duì)2008年出臺(tái)的《商業(yè)銀行并購貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引》進(jìn)行了修訂。王科進(jìn)說，考慮到銀行貸款是并購交易的重要融資渠道，在當(dāng)前并購交易迅速發(fā)展的形勢下，為合理滿足兼并重組融資需求，此次修訂將并購貸款占并購交易價(jià)款的比例從50%提高到60%。
王科進(jìn)說，此次修訂將擔(dān)保的強(qiáng)制性規(guī)定修改為原則性規(guī)定，同時(shí)刪除了擔(dān)保條件應(yīng)高于其他種類貸款的要求，允許商業(yè)銀行在防范并購貸款風(fēng)險(xiǎn)的前提下，根據(jù)并購項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)狀況、并購方企業(yè)的信用狀況合理確定擔(dān)保條件。
《指引》堅(jiān)持完善金融服務(wù)和加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控并舉，要求商業(yè)銀行進(jìn)一步加強(qiáng)并購貸款風(fēng)險(xiǎn)防控體系建設(shè)。王科進(jìn)說，《指引》加強(qiáng)防控財(cái)務(wù)杠桿風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)并購雙方經(jīng)營和財(cái)務(wù)狀況、并購融資方式和金額等情況，合理測算并購貸款還款來源，審慎確定并購貸款所支持的并購項(xiàng)目的財(cái)務(wù)杠桿率，確保并購的資金來源中含有合理比例的權(quán)益性資金。
《指引》還要求加強(qiáng)防范虛假并購行為。商業(yè)銀行應(yīng)在全面評(píng)估并購貸款風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，確認(rèn)并購交易的真實(shí)性，綜合判斷借款人的還款資金來源是否充足，還款來源與還款計(jì)劃是否匹配，借款人是否能夠按照合同約定支付貸款利息和本金等，并提出并購貸款質(zhì)量下滑時(shí)可采取的應(yīng)對(duì)措施或退出策略，形成貸款評(píng)審報(bào)告。