當下，要說最火爆的理財產(chǎn)品應該就是余額寶領銜的各家互聯(lián)網(wǎng)公司的“某某寶”們，超低的門檻，誘人的收益率，讓不少小散資金蜂擁而至。
然而，此前的年化收益率在7%左右的“寶寶們”，伴隨著春節(jié)的結束大部分的年化收益率已經(jīng)跌破6%，而這種下降的勢頭并沒有停止的跡象。一時間外界對于不斷下降可能導致的風險論不絕于耳，更有甚者喊出“取締余額寶”的口號。
是什么造就了這些理財產(chǎn)品的高收益？而目前持續(xù)降低的收益率是不是將引發(fā)擠兌？21世紀經(jīng)濟報道記者試著通過采訪回答這些問題。
“寶寶們”橫空出世
點開3月11日各大互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品七日年化收益率的數(shù)字不難發(fā)現(xiàn)，絕大部分相比前幾天又下滑了不少。
但是這種收益率不斷下滑的趨勢，卻不能阻擋京東也在互聯(lián)網(wǎng)理財領域插上一腳。
“當一個新的應用推出后，并且得到了市場認可，必然會有更多具備條件的企業(yè)加入，這符合正常的市場規(guī)律?！币子^國際金融分析師張萌向21世紀經(jīng)濟報道記者表示
3月12日，市場上有消息稱剛剛接受騰訊(546.5, -17.50, -3.10%, 實時行情)入股的京東也要推出自己的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品——“小金庫”，據(jù)了解，該產(chǎn)品的年化收益率將有可能達到7%左右。
互聯(lián)網(wǎng)正在搭建起新的理財平臺，但投資者有必要厘清的是，自己所投資的產(chǎn)品究竟是什么，收益又是如何來確定的。
很多互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的實質(zhì)是與貨幣市場基金進行了“鏈接”，包括支付寶的“余額寶”、天天基金網(wǎng)的“活期寶”、金融界(6.21, -0.04, -0.64%)的“盈利寶”、眾祿的 “現(xiàn)金寶”等等，投資者購買了這些產(chǎn)品，其實就是認購了某一只貨幣市場基金。
以目前最為火爆的余額寶為例，該產(chǎn)品是與天弘基金進行合作，投資者實際上是購買了天弘增利寶貨幣基金。而據(jù)了解，天弘增利寶貨幣基金所募集到的資金90%以上都投向了銀行的協(xié)議存款，用通俗點的話說，就是余額寶收益中的相當大的一部分都是來自于銀行協(xié)議存款。
阿里巴巴數(shù)據(jù)顯示，從2013年6月推出到2014年1月31日，余額寶為用戶創(chuàng)造了29.6億元的收益。通過余額寶，阿里吸引了更多的資金，而這也帶動了淘寶的消費。半年多來，余額寶用戶在淘寶上消費的總金額超過3400億元。
自然，京東也是希望能夠借助“小金庫”的發(fā)行，從而更好的帶動京東平臺上商品的銷售。
截至2014年2月底，余額寶規(guī)模約為5000億元人民幣，按照2月28日美元兌人民幣收盤匯率6.145測算，對應約813.67億美元規(guī)模，已超過全球第七大基金——富達反向基金。該基金的資產(chǎn)凈值為772.43億美元，成為新的全球第七大基金產(chǎn)品。不過對于這組數(shù)據(jù)余額寶方面并不愿做過多的評論。
風一般迅速發(fā)展起來的“寶寶們”猶如一條鯰魚，在金融圈內(nèi)不斷攪動著固有的利益體系，而本身就擁有資金優(yōu)勢的銀行業(yè)看不下去了。
中國銀行監(jiān)事梅興保強調(diào)，銀行必須要完成經(jīng)營方式的轉(zhuǎn)型?！疤芍嶅X的日子是吃利差的日子，利差現(xiàn)在還有獲利的空間?；ヂ?lián)網(wǎng)金融也倒逼銀行改革，促進銀行改變經(jīng)營理念和方式?，F(xiàn)在銀行都在學習互聯(lián)網(wǎng)公司的客戶理念，不能再跟著幾個大老板就算搞好客戶理念公關，還要利用銀行的優(yōu)勢，把資金吸引過來?！?/span>
近日，由中國銀行推出貨幣型基金“活期寶”，該產(chǎn)品上線首日的7日年化收益率高達6.758%。在借鑒了互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的優(yōu)點后，“活