2013年的基金業(yè)可謂熱鬧！
互聯(lián)網(wǎng)金融的滲入，使得基金“觸網(wǎng)”熱潮一浪高過一浪；創(chuàng)業(yè)板的持續(xù)熱炒，使得公募基金業(yè)績驚現(xiàn)近年來少有的喜人景象；基金子公司的大幅擴(kuò)張，使得非公募業(yè)務(wù)規(guī)模年內(nèi)早已突破萬億大關(guān)……
2013年的基金業(yè)值得銘記；2013年的基金業(yè)也有驕傲的資本；然而，在突變的背后，是否存在著質(zhì)變的堅實基礎(chǔ)？在突然繁華的背后，是否還有成長的隱憂？
因此，反思2013，不僅有利于整個基金業(yè)的前行；更有利于鞏固戰(zhàn)果，昂首面對2014！
陶濤(化名)剛過完30歲生日，在有所積蓄后，他買過股票和銀行理財產(chǎn)品，今年是其第一次接觸基金。在慣用的支付寶頁面上新增了一個按鈕，此前鋪天蓋地的新聞也讓他大概了解了這個名為“余額寶”的新功能，這對工資卡里全部以活期存放的資金來說，“太有用了”。
與陶濤一樣，今年通過余額寶成為貨幣基金客戶的數(shù)量已經(jīng)接近3000萬，這是2012年末全基金行業(yè)投資者有效賬戶數(shù)的40%。
所謂有效賬戶數(shù)是基金賬戶中實際保有基金份額的賬戶，自2007年大牛市時基金賬戶一年激增八倍達(dá)到9086萬戶后，近年來有效賬戶數(shù)總體呈下滑態(tài)勢，2012年末僅剩7630萬戶。這意味著每年客戶增長量不及其流失的速度。
而今年這樣的局面在互聯(lián)網(wǎng)金融席卷浪潮下被打破，互聯(lián)網(wǎng)帶來的新生客戶群體量驚人，很可能在今年末推升基金有效賬戶數(shù)回到2007年的高點。
80%和20%/
11月11日，易方達(dá)基金公司在淘寶店上推出了一款為互聯(lián)網(wǎng)客戶打造的分級債券基金—易方達(dá)聚盈分級債基，它的優(yōu)先級份額約定收益高達(dá)6%，三天共銷售3.39億元，認(rèn)購戶數(shù)達(dá)到2.6萬戶。就在9月，易方達(dá)通過傳統(tǒng)銀行渠道發(fā)行的另一只債基易方達(dá)投資級信用債共募集8.73億元，認(rèn)購戶數(shù)為5703戶。
簡單的數(shù)據(jù)對比可以看到，線上銷售中單位客戶購買量遠(yuǎn)低于線下，這也符合80/20法則的規(guī)律，20%的客戶為公司貢獻(xiàn)80%的利潤，而80%的客戶只產(chǎn)生了20%的利潤。
然而，令基金業(yè)興奮的是，線上銷售輻射的客戶群體更廣，更為重要的是，這些客戶可能具備很好的轉(zhuǎn)化潛質(zhì)。
“發(fā)一個基金費(fèi)了很大力氣，花了很多錢，一個月打開申贖，資金走掉，然后再接著發(fā)……”這是傳統(tǒng)基金銷售的現(xiàn)實情況，線下客戶的資源已經(jīng)在各大公司圍追堵截中日漸枯竭?！霸缭谖辶昵?，我們就將銷售工作做到了二三線城市，甚至是村鎮(zhèn)。”有基金公司市場部人士對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，如今傳統(tǒng)渠道發(fā)行新基金更多是存量客戶的再分配，即挖其他基金公司的客戶來填新基金，而自家基金也面臨同樣局面。
摩根士丹利華鑫基金總經(jīng)理余華認(rèn)為，“由于資金量太小，這些小散戶不被銀行眷顧，買理財產(chǎn)品也不夠條件。但他們就像電腦在整理碎片時，可以將其拼接成一個很大的空間。這么小的碎片群體，在過去沒有受到足夠重視，而互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)現(xiàn)了?！?/p>
基金業(yè)協(xié)會公布的《2012年基金投資情況調(diào)查報告》顯示，投資基金的主體群體以40~50歲人群占比最大，達(dá)到33.69%，同時其持有的基金市值占比也最大，占36%。雖然賬戶持有基金市值在1萬元以下的小賬戶仍占了六成，持有基金市值5萬元以上的大額賬戶占比也接近10%，使得基金公司單賬戶平均持有市值可以達(dá)到2萬~3萬元。
基金公司官網(wǎng)上的直銷客戶也顯示出相似的特質(zhì)，“這些客戶自主投資意識較強(qiáng)，年齡構(gòu)成較大，戶均持有資金在2萬元左右?！庇谢鸸倦娮由虅?wù)總監(jiān)表示。
而淘寶等平臺購買基金的客戶特質(zhì)則完全不同。按照淘寶在“雙十一”后公布的數(shù)據(jù)來看，余額寶的戶均持有資金量約在