地下錢莊游離于中國金融監(jiān)管體系之外，利用或部分利用金融機構(gòu)的資金結(jié)算網(wǎng)絡，從事非法買賣外匯、跨國(境)資金轉(zhuǎn)移或資金存諸借貸等非法金融業(yè)務。
地下錢莊非法經(jīng)營活動較為隱蔽，中國地下錢莊的數(shù)量和資金吞吐量難以準確統(tǒng)計。從公安機關(guān)偵破的一些典型案件看，一些地方地下錢莊的經(jīng)營已形成一定規(guī)模，經(jīng)手的資金額巨大，危害嚴重。
根據(jù)當前的中國經(jīng)濟金融形勢看，地下錢莊的三種業(yè)務較為“繁忙”：從事非法借貸，即地下高利貸業(yè)務；將國內(nèi)資金通過地下錢莊轉(zhuǎn)移到國外，將熱錢從境外轉(zhuǎn)移到國內(nèi)；將犯罪分子獲取的非法財富洗白，從中牟取暴利。
這三種地下業(yè)務都是在中國信貸市場供需矛盾突出，外匯管理不完善，腐敗等非法所得較多情況下滋生的。
這給地下錢莊滋生壯大提供了土壤。沿海外向型經(jīng)濟活躍地區(qū)企業(yè)對外匯需求大，但現(xiàn)行管制政策又很難滿足其需求，地下錢莊的非法外匯交易就應運而生。
江浙廣東民營經(jīng)濟發(fā)達，但是，正規(guī)金融渠道反映遲緩，很難滿足企業(yè)資金急需，而地下錢莊的非法交易手續(xù)簡單，費用低廉，通常只收取1%到2%的傭金，對有關(guān)企業(yè)極具誘惑力。比如：海南這起727億元的地下錢莊案件，非法獲利為3200多萬元，費率（利潤率）僅為0.04%.
從報道中可以看出，這起涉及金額高達727億的地下錢莊大案，主要是一般的地下資金支付結(jié)算業(yè)務，通過網(wǎng)銀操作，為“客戶”轉(zhuǎn)款提現(xiàn)，利潤平分、風險共擔。這充分暴露出中國金融業(yè)諸多方面的問題。
目前中國金融業(yè)轉(zhuǎn)賬結(jié)算支付領(lǐng)域最少存在三個問題：管制多，資金支付結(jié)算為客戶保密程度低；速度慢，就拿電子化結(jié)算程度最高的招商銀行遇到星期天和節(jié)假日網(wǎng)銀跨行轉(zhuǎn)賬三至五天甚至七天也難以到賬；收費高，異地、跨行轉(zhuǎn)賬收費是地下錢莊的好幾倍。