內(nèi)容提要 本文對英國和日本的PFI項目融資模式進行了比較研究,一方面總結(jié)了它們的共性,即PFI的內(nèi)涵;另一方面,分析了兩種模式在管理體制、資金支持、項目監(jiān)督、專業(yè)咨詢等方面的特點與差異。同時,指出了兩國的成功經(jīng)驗對我國推廣PFI的啟示。
關(guān)鍵詞 PFI 項目融資 融資模式
PFI(Private Finance Initiative)是20世紀90年代初誕生于英國的一種項目融資模式,通常被稱為“私人主動融資”、“私人融資計劃”或“私人資本融資”等,其含義是利用私有資金進行基礎(chǔ)設(shè)施項目的開發(fā)與運營。它一改由政府負責提供基礎(chǔ)設(shè)施的傳統(tǒng),采取促進私人部門參與基礎(chǔ)設(shè)施、公共產(chǎn)品和服務的全新方式,在一定程度上克服了傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中的高投入、低效率和資源高消耗等弊端。日本引進PFI后對其大力推廣,還在1999年以《PFI推進法》的形式保障它的推廣和實施。在不到十年的時間里,日本的PFI事業(yè)迅速擴張,取得了良好的經(jīng)濟效益和社會效益,成為日本基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的重要力量。研究英國和日本的PFI模式并借鑒它們的經(jīng)驗,對促進我國基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)具有現(xiàn)實意義。
一、英國和日本模式的共性:PFI的內(nèi)涵
由于日本的PFI模式是從英國傳入的,所以,日本和英國在PFI的基本特點、原則、運作方式和運作程序等方面存在著很多共性,這也是PFI的基本內(nèi)涵。
(一)PFI運作的特點
一是項目主體與資金來源一般為本國私營企業(yè)及其組合。二是項目管理方式靈活,政府可對項目進行更為有效的控制。對于PFI項目,政府僅根據(jù)社會需求確定最終產(chǎn)品和最終服務,對于項目的建設(shè)方案、土地提供方式運行收益分配等都在項目進行中與私營企業(yè)協(xié)商確定,政府不出讓PFI項目的所有權(quán),可隨時檢查項目的工作進展。三是實行全面的代理制,項目開發(fā)建設(shè)更安全。PFI項目公司通常自身并不具有開發(fā)能力,在項目開發(fā)過程中廣泛應用各種代理關(guān)系,并在投標書和合同中加以明確,確保項目開發(fā)的安全。四是特許期滿后項目運營權(quán)的處理方式靈活。PFI項目到期后,私有企業(yè)可繼續(xù)擁有和通過續(xù)租的方式獲得運營權(quán),以彌補合同期內(nèi)收益的不足,或繼續(xù)提供優(yōu)質(zhì)的社會公共服務與產(chǎn)品并獲取適當?shù)睦麧?。因?PFI與傳統(tǒng)項目的區(qū)別在于:PFI項目中,政府不再購買公共項目的建筑工程,而是購買它最后的效用即公共服務。因此,不必以傳統(tǒng)方式介入項目的建設(shè)過程,可以從傳統(tǒng)模式的復雜的全過程開發(fā)解脫出來,去規(guī)劃更多的項目。同時,使政府在整個項目投入的成本低于傳統(tǒng)模式下的總成本。另外,私人部門在PFI中獲得的不單是某一環(huán)節(jié)的效益,而是長期回報。這樣就實現(xiàn)了政府公共物品產(chǎn)出中的資源配置、效率和產(chǎn)出的最優(yōu)化,還可以政府彌補財政預算的不足和有效轉(zhuǎn)移、分散基礎(chǔ)設(shè)施項目投資風險。
(二)PFI運作的原則
為確保公共事業(yè)建設(shè)順利進行,在實施公共產(chǎn)品PFI的建設(shè)過程中,應遵循以下幾條原則。第一,堅持公平性原則。要有效利用民間的資金、技術(shù)和經(jīng)營能力來提高公共產(chǎn)品的供給效率,只有堅持公平競爭才能有效發(fā)揮競爭機制優(yōu)勝劣汰的作用,為優(yōu)秀民間企業(yè)的脫穎而出提供條件。第二,堅持透明性原則。從公共項目草案的制定到正式方案的形成,以至于公共項目全過程,都有必要保持高度的透明性,做到信息收集公開化、信息發(fā)布及時化,令工程設(shè)計質(zhì)量、工程進展以及管理過程置于公開評價和監(jiān)督之中。第三,堅持效率性原則。這要求尊重民間企業(yè)在公共設(shè)施的設(shè)計、建設(shè)和管理上的自主性和創(chuàng)造性。
(三)PFI運作的方式
PFI主要有三種運作方式。第一種是公共服務提供型。私人部門建設(shè)和