內(nèi)容摘要：伴隨知識經(jīng)濟時代的到來，知識與管理對企業(yè)的貢獻日益突出。如何激勵企業(yè)知識與管理這兩種價值要素長期而有效的創(chuàng)新,現(xiàn)階段最佳的制度選擇是：讓擁有知識與管理的人力資源享有企業(yè)的產(chǎn)權，即與財務資本（投資者投入的物質資本）所有者共同參與企業(yè)剩余收益的分配，使其知識產(chǎn)權資本化，形成企業(yè)知識資本。與此相適應，需進一步推進社會制度的改革及現(xiàn)行企業(yè)制度的完善，推行知識資本權益會計，將知識產(chǎn)權資本化納入會計體系。
關鍵詞：知識產(chǎn)權、資本化、知識資本、剩余貢獻
一、知識產(chǎn)權的界定及知識產(chǎn)權資本化的理論基礎
（一）經(jīng)營者地位與貢獻的特殊性。在現(xiàn)代經(jīng)濟社會，企業(yè)間的競爭歸根結底是人才的競爭，是知識與管理的較量。需注意的是：這里所指的人才，既非籠統(tǒng)的所有人，也非在知識技能等方面屬于社會平均或以下水平的一般性的員工群體，而是特指那些知識層次與思維理念超越社會平均水準，并且在組織管理方面有著卓越才能，或在某一技術領域擁有特殊專長，從而能為企業(yè)的價值創(chuàng)造發(fā)揮非常貢獻的人力資源階層。
在一個優(yōu)勝劣汰的競爭社會里，能夠被企業(yè)授權并真正能擔負得起企業(yè)經(jīng)營管理重任的經(jīng)營者，必須且只有那些在知識與管理等方面具有企業(yè)家精神與企業(yè)家能力素質的少數(shù)人才，以及能夠在這些少數(shù)人才領導下對企業(yè)價值的增值發(fā)揮特殊才能，做出特殊貢獻的一些中堅骨干性人才。在這些方面，顯然不是企業(yè)一般員工所能比擬的。因此，經(jīng)營管理者及其中間骨干性人才擁有知識產(chǎn)權，其知識與管理資源超越一般人力資源而更具知識資本的特征，需將其知識產(chǎn)權資本化，并分享企業(yè)的剩余控制權與剩余索取權，而一般員工的人力資源所體現(xiàn)的主要是一種資本雇傭下的生產(chǎn)力要素，而不具備知識資本的屬性，從而缺乏分享剩余控制權與剩余索取權的依據(jù)。
（二）經(jīng)營者的企業(yè)決策管理控制權。隨著兩權分離與股權結構的日趨分散，經(jīng)營者群體業(yè)已在相當大的程度上擁有了企業(yè)決策管理的實際控制權。在這種現(xiàn)實格局下，無論是企業(yè)的價值目標，抑或股東財富目標等的實現(xiàn)，越來越取決于經(jīng)營者的素質和能力，經(jīng)營者群體及其知識產(chǎn)權完全融入了企業(yè)價值及其增值的創(chuàng)造過程，成為了與財務資本同等的，甚至更為重要的一種實質性資本要素，這種知識資本不僅要求擁有剩余控制權，而且必須要求參與剩余收益的分配過程，同時也要承擔相應的風險。
（三）知識與管理的價值創(chuàng)造功能。隨著全球經(jīng)濟日趨知識技術化，有兩種價值創(chuàng)造要素已經(jīng)或正在獲得較之勞動和財務資本更重要的地位，這就是知識與管理。知識產(chǎn)生于勞動而又超越一般勞動，管理則衍生于資本。因而，它們的出現(xiàn)不但不否定勞動標準和資本標準，反而進一步拓展了價值的創(chuàng)造要素：由“財務資本+雇傭資本”拓展為“財務資本+知識資本+雇傭勞動”，并為企業(yè)產(chǎn)權結構的再造及利潤分配關系的調(diào)整，奠定了理論基礎和行為依據(jù)。
（四）知識資本所有者與財務資本所有者的契約關系。財務資本歸屬于出資人—股東，而知識與管理的所有權則只能天然且不可分割地屬于活生生的人。知識與管理的所有權一旦遭受損失，其價值功能便會貶值，以致蕩然無存。知識與管理價值創(chuàng)造功能的這種能動的、天然的個人屬性，決定了其必然超脫于財務資本的所有者，而有著自身獨立的價值目標與判斷標準，并且只有在得到正確激勵的前提下，才能發(fā)揮其價值創(chuàng)造的功能。知識資本所有者為財務資本的保值、增值與擴張?zhí)峁┝丝赡芘c保障，財務資本更主要的是為知識資本功能的發(fā)揮提供了媒體與物質基礎，財務資本及其所有者與知識資本及其所有者之間有著平等而復雜的契約關系，從而使得經(jīng)營者憑借知識資本投資者與所有者的身份，取得了同財務資本所有者一起參與企業(yè)剩余控制權與剩余索取權分享的資格。
二、知識產(chǎn)權資本化的政策依據(jù)
知識產(chǎn)權資本化，這一種新的收入分配構想，并不違背市場經(jīng)濟收益分配的基本規(guī)律，有利于企業(yè)知識資本與財務資本的有效結合，企業(yè)資源的充分利用和運作效率的提高，更有利于社會對勞動者權益的保護，符合我國社會主義市場經(jīng)濟條件下的收入分配政策和原則。
（一）“按勞分配和按要素分配相結合”的政策與知識產(chǎn)權資本化。由于知識資本的特殊性，即其在使用過程中，能夠創(chuàng)造比自身價值更大的價值，是價值和剩余價值的主要來源，在價值創(chuàng)造過程中起決定作用。知識資本所有者出讓的是其使用權，通過勞動，他們不僅應能得到相當于勞動力價值，即工資部分，還應憑借其知識產(chǎn)權參與剩余收益的分配。因此，知識產(chǎn)權資本化成為合理分配剩余收益的必要前提，也能夠促進按要素分配方式更好的實現(xiàn)。
（二）“效率優(yōu)先，兼顧公平”原則與知識產(chǎn)權資本化。其一，“效率優(yōu)先”是以促進效率的提高為主要目的。而知識產(chǎn)權資本化能充分調(diào)動經(jīng)營者的積極性、主動性和創(chuàng)造性，有利于生產(chǎn)要素—人力資源的充分利用，從而極大地提高了生產(chǎn)效率。其二，知識產(chǎn)權資本化并不排除“兼顧公平”原則。由于個人天賦以及個人工作能力的差別，以勞動貢獻的大小，創(chuàng)造價值的多少來分配個人收入是公平的體現(xiàn)，是“允許一部分人先富起來”的政策體現(xiàn)。最重要的經(jīng)濟資源，即價值的創(chuàng)造者—知識資本所有者，對企業(yè)價值的貢獻是最大的，特別是知識型企業(yè)中，知識資本所有者未能參與企業(yè)剩余收益的分配，才是最不公平的。
三、知識產(chǎn)權予以資本化的前提及知識產(chǎn)權報酬的確定
由于財務資本所有者的所有權和經(jīng)營權是分離的，在企業(yè)中其權益容易受到侵害。再者，當企業(yè)業(yè)績不佳，雖然經(jīng)營者的知識資本受貶值，利益遭損失，但股東財務資本的損失也同樣不可避免。一旦公司競爭失敗，或陷入財務危機境地，幾乎一切損失都將落在財務資本及所有者身上，因為對承擔風險真正的，也是唯一能夠起作用的只有那些具有物化形態(tài)的資產(chǎn)。至于擁有知識產(chǎn)權的經(jīng)營者其實沒有造成任何損失，因為那些將公司帶入失敗或危險境地的低素質經(jīng)營者，原本就不具備知識資本的價值；由于知識資本不具備物化形態(tài)的載體，而完全依附于經(jīng)營者群體，因而，知識資本不僅在價值上存在著難以估測的變異性，而且更難以使之保持對特定法人主體的完全歸屬性與固定性。因此，必須在利益分配關系上體現(xiàn)知識資本與財務資本彼此風險的差異，在充分體現(xiàn)競爭優(yōu)勢原則、剩余貢獻原則及利益分享原則基礎上，衡量經(jīng)營者能否享有企業(yè)剩余控制權與索取權，從而確定財務與知識資本所有者各自應分享的剩余貢獻金額。具體如下：
（一）遵循收益與風險對稱原則，體現(xiàn)知識產(chǎn)權“績效依存性”權益特征。只有當經(jīng)營管理績效達到并超過既定的水平，即達到市場或行業(yè)平均水平，具有了剩余貢獻，經(jīng)營者的知識產(chǎn)權才具有資本化的前提，從而才有資格以知識資本所有者的身份分享企業(yè)的剩余控制權和索取權，如果達不到既定的績效標準，即便企業(yè)盈余，經(jīng)營者也不能參與剩余控制權與索取權的分配。
（二）管理績效評價及對知識產(chǎn)權報酬的確定。傳統(tǒng)業(yè)績評價觀念中更多是關注最終結果：凈資產(chǎn)收益率或每股收益，但卻忽略了一個更為關鍵的因素，就是沒有可靠的高素質的來源過程與能量源泉，財務成果將會失去持續(xù)增長的根基。對凈資產(chǎn)收益率或每股收益的水平與質量產(chǎn)生影響的指標包括：營運效率（核心業(yè)務資產(chǎn)銷售率、核心業(yè)務資產(chǎn)營業(yè)現(xiàn)金流入率、經(jīng)營性資產(chǎn)銷售率）；財務安全性（營業(yè)現(xiàn)金流量比率、產(chǎn)權比率、債務期限結構比率、實性流動比率、實性資產(chǎn)負債率）；成本控制效率（相對市場或行業(yè)同類產(chǎn)品平均水平的成本系數(shù)、相對市場或行業(yè)同類產(chǎn)品最低水平的成本系數(shù)）；資產(chǎn)的增值率（經(jīng)營性資產(chǎn)收益率、核心業(yè)務資產(chǎn)收益率、營業(yè)現(xiàn)金凈流量對稅后營業(yè)利潤系數(shù)）；非財務性業(yè)績（顧客服務業(yè)績、創(chuàng)新與學習業(yè)績、內(nèi)部作業(yè)過程業(yè)績）五類指標，其中營運效率和資產(chǎn)增值率對凈資產(chǎn)收益率影響最為直接，不僅能夠較為直觀地判斷企業(yè)在市場競爭中的優(yōu)劣地位，而且也是包含其它三類指標因素在內(nèi)的企業(yè)各方面工作績效的綜合反映。僅就一般規(guī)則而言，各類指標的報酬影響權重依次確定為：營運效率類25%；資產(chǎn)增值率類25%；財務安全類10%；成本控制效益類10%；非財務性業(yè)績類30%（顧客服務業(yè)績10%、學習與創(chuàng)新業(yè)績10%、內(nèi)部作業(yè)過程業(yè)績10%）。此外，以上各類指標中，又可按主要指標占50%，輔助指標平均分配其余50%的規(guī)則分別確定各項指標的應計報酬權重。
各項評價指標對報酬的影響權重確立后，如何確定經(jīng)營者參與剩余貢獻分享的比例，進而計算經(jīng)營者可以獲得的剩余貢獻的最大額度，現(xiàn)就以下兩種狀態(tài)予以確定：（1）當經(jīng)營者的管理績效達到了市場或行業(yè)的最高水平，經(jīng)營者應計最大貢獻報酬=剩余后利潤總額×50%。理由有五方面：其一，這是一個彼此心理均衡值；其二，剩余貢獻是知識資本與財務資本共同作用的結果，很難準確地分辨出哪個因素的作用更大；其三，在參與剩余貢獻之前，經(jīng)營者得到了雇員薪金，股東得到了相當于市場或行業(yè)平均水平的資本報酬（非剩余貢獻部分的利潤）。既然剩余貢獻是兩種資本相互結合的產(chǎn)物，彼此當然希望至少擁有同等的權利參與分配；其四，盡管陷入財務危機或清償債務，經(jīng)營者并未承擔實質性的風險損失，幾乎所有風險都落在了財務資本上，但在正常運營過程中，為了防范最壞境況的出現(xiàn)，更為了謀求好的市場競爭業(yè)績，經(jīng)營者所承受的心理壓力，以及可能造成的精神與健康損害，亦即心理性風險，足以平衡財務資本所有者的經(jīng)濟性風險。（2）當經(jīng)營者的管理績效介于平均水平與最好水平間，則經(jīng)營者應得到利潤總額=剩余稅后利潤總額×50%×∑（各項指標報酬應計影響權重×各該項相對市場或行業(yè)最好水平系數(shù)）。理由：趨利性是資本的本質，如果當前投資的項目或企業(yè)無法為其帶來更多的超額報酬，股東將會實施投資轉移，或者將會要求通過加大對剩余貢獻分享比例的方式來彌補利益上的相對損失。并且，較之市場或行業(yè)最好水平，企業(yè)當前各項指標的相對業(yè)績越低，股東要求剩余貢獻的分享比例也就越高，并且會以50%的分享比例為底限，逐次遞增。與之對應，經(jīng)營者參與剩余貢獻的分享比例也就越低。反之，各項指標績效越是接近于市場或行業(yè)最好水平，經(jīng)營者分享剩余貢獻的比例越高，直至企業(yè)各項指標業(yè)績達到市場或行業(yè)最好水平狀態(tài)時可分享其中的50%。
四、知識產(chǎn)權資本化下制度的完善及相關改進措施
（一）完善組織結構；建立以知識共享的跨部門組織。為了完成不同時期企業(yè)創(chuàng)新的主題，縮短知識流轉時間，降低知識轉移成本，避免部門之間因理解、吸收、偏好等原因，造成傳遞知識過程中的知識丟失、失真，企業(yè)應調(diào)整或再造組織結構，以清除傳統(tǒng)金字塔型結構給知識轉移設置的種種羈絆。具體做法：減少層次，壓縮規(guī)模，明確部門職責，組織由縱向結構向橫向結構轉變，趨向扁平化；建立以知識共享為特征的、以經(jīng)營為目的的跨部門組織，進行生產(chǎn)、計改、計劃、財務等部門間的交流、溝通。其益處：其一，可實現(xiàn)知識從個體擁有向企業(yè)指定群體擁有的轉移，增加企業(yè)知識資本的總量，并豐富企業(yè)知識資本的結構，從而提高企業(yè)的核心競爭力。其二，可化員工個人優(yōu)勢為組織優(yōu)勢，從而降低組織對個人的依賴性，減小人才跳槽給企業(yè)帶來的損失。其三，使企業(yè)積累知識成本比起通過外部市場購買的價格要小的多。為了驅動知識從個人擁有向企業(yè)團隊轉移，企業(yè)應該就知識共享的推行建立相關的制度。這不同于現(xiàn)行的僅考核個人使用知識完成業(yè)績的激勵機制，它仍然以利益為導向，在一定程度上可打消知識擁有者對轉移知識給他人帶來負面影響的擔心。補償?shù)姆绞綗o非是貨幣和非貨幣的，企業(yè)可設立“知識共享”獎金，把企業(yè)因推行知識共享而增加的利潤，部分地以獎金方式返給轉讓知識卓有成的個人。至于非貨幣的補償方式，則給他們個人提供高層次業(yè)務培訓的機會，使他們能不斷充電，更新知識，以維護在企業(yè)的競爭優(yōu)勢。
（二）完善產(chǎn)權制度。經(jīng)營者知識資本權益會計的核心是知識資本參與企業(yè)剩余收益分配的問題，這將影響到企業(yè)現(xiàn)有的收益分配格局。因此，它的順利推行不僅依賴于整個社會產(chǎn)權觀念的建立，更依賴于一系列制度的建立。只有企業(yè)的產(chǎn)權制度肯定知識資本所有者與財務資本所有者均屬產(chǎn)權主體，承認知識資本應有的經(jīng)濟利益，才能在制度上保證知識資本所有者參與企業(yè)剩余收益分配的實現(xiàn)。目前，我國國有企業(yè)產(chǎn)權制度改革的重點仍集中在如何建立國有企業(yè)出資人制度，而就如何完善企業(yè)法人治理結構，及對知識資本納入企業(yè)產(chǎn)權制度設置方面尚未涉及。因此，在知識產(chǎn)權資本化的合法性尚未認可的情況下，知識資本的權益會計會因得不到其他利益主體的認同而無法實行。只有確立新的知識資本與財務資本的產(chǎn)權關系，現(xiàn)行會計才能由傳統(tǒng)的對資金價值運動的反映轉為對全面產(chǎn)權價值運動的反映，知識資本權益會計才能得以推行。
（三）完善分配制度?？隙ㄖR資本所有者參與企業(yè)剩余收益分配，需要有完善的分配制度作保障。黨的十六大報告明確指出，要確立勞動、資本、技術和管理等生產(chǎn)要素按貢獻參與分配的原則，進一步完善我國按勞分配多種主體、多種分配方式并存的分配制度。目前，我國已試行了經(jīng)營者年薪制、股票期權制及科技成果、知識產(chǎn)權參股制等不同的收益分配形式，適用于企業(yè)家和技術創(chuàng)新者經(jīng)營群體?，F(xiàn)階段，我國的價值分配制度改革還處于探索完善階段，還無法對知識產(chǎn)權會計的推行提供很可靠的制度支持，在生產(chǎn)要素參與企業(yè)剩余價值分配的形式上還有待進一步深入。
（四）完善會計體系。由于知識型人力資源的特殊性質及現(xiàn)有的人力資源會計理論體系，無法為知識型人力資源成本會計、價值會計模式提供理論支持，待各方面條件成熟后，再將人力資源全面納入會計體系。
企業(yè)將知識型人力資源因素納入會計體系，使整個會計核算變得更復雜，如：需對人力資源群體價值與個體價值、貨幣價值與非貨幣價值進行計量反映等等，這些工作都需要高素質、高效率的會計人員，利用以計算機網(wǎng)絡為主的信息技術進行會計信息的加工、處理、存儲、傳遞和應用，從而保證會計信息的及時性和可靠性。
（五）知識資本信息在財務報告披露上的改進。目前，企業(yè)提供的人才資源信息，主要是為滿足內(nèi)部人力資源的管理需要。企業(yè)對外的財務報告則以有形資產(chǎn)的計量和披露為核心，缺乏對知識型人才資源狀況的披露。實際上，隨著我國產(chǎn)業(yè)結構的調(diào)整，知識密集型企業(yè)逐漸增多，企業(yè)擁有和控制的人力資源數(shù)量和質量將會對企業(yè)競爭力產(chǎn)生更大影響，甚至關系到企業(yè)的生存和發(fā)展。因此，會計報告中忽略對企業(yè)人力資源狀況的披露，不僅會影響財務報告內(nèi)容的完整性，而且會影響會計信息使用者對企業(yè)風險和收益的判斷?，F(xiàn)階段會計報表附注在人力資源信息上的披露可從以下三方面進行：（1）企業(yè)人力資源構成狀況。主要是不同學歷、不同崗位和不同職稱的員工占企業(yè)人力資源總量的份額，這些數(shù)據(jù)可以反映出企業(yè)的規(guī)模、行業(yè)類型、技術實力和未來發(fā)展?jié)摿?。?）企業(yè)人力資源變動狀況。主要是會計期間內(nèi)企業(yè)人才流入和流出的狀況，可以幫助會計信息使用者了解企業(yè)管理水平、凝聚力、社會責任履行情況等信息。（3）企業(yè)人力資源投資和收益狀況。主要是人力資源使用和開發(fā)成本占營業(yè)收入的比重及增減變動與企業(yè)經(jīng)營利潤增減變動的對比情況。這里需說明，采用經(jīng)營利潤這一指標來衡量企業(yè)人力資源利用效率并不太客觀，因為它與人力資源投資數(shù)額的多少沒有直接的因果關系，但是，人力資源投資的效果肯定會對企業(yè)當前經(jīng)營利潤產(chǎn)生影響，并且采用企業(yè)當期經(jīng)營利潤來衡量人力資源投資的效果會大大降低信息獲取成本。

參考資料：
張延波 主編 《高級財務管理》

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